O crédito rural sempre esbarrou em um problema prático em como usar o gado como garantia sem saber, com certeza, se o animal está vivo e saudável. Com isso, os bancos aplicam descontos pesados sobre o rebanho oferecido como colateral. Uma vaca avaliada em R$ 20 mil, por exemplo, pode valer só R$ 8 mil como garantia. Agora, a tokenização de ativos pecuários promete resolver isso. E o Brasil acaba de realizar a primeira operação do tipo na B3.
A fintech Target FIDC estruturou a operação em parceria com a agtech Cowmed. Ao todo, dez vacas leiteiras de uma fazenda no Paraná serviram de garantia para um crédito de cerca de R$ 100 mil. O diferencial está no lastro. Ele não é o peso do boi, mas os dados que o animal gera em tempo real.
Como funciona a tokenização de osso e chifre?
Cada animal recebe um colar com sensores que monitoram saúde, comportamento e localização. Em seguida, essas informações viram uma identidade digital única e criptografada. Depois, o sistema atrela essa identidade ao contrato de crédito e a registra em blockchain na B3. Dessa forma, o código inviolável impede que o mesmo animal seja usado como garantia em dois empréstimos ao mesmo tempo. Além disso, o monitoramento contínuo elimina a necessidade de vistorias físicas e reduz o risco para o credor. É o mesmo princípio da tokenização de ativos, agora aplicado à pecuária.
A Cowmed já monitora cerca de 100 mil cabeças de gado. Além disso, projeta-se disponibilizar até R$ 200 milhões a produtores rurais usando gado tokenizado como garantia. O movimento se insere numa tendência maior, que segundo o portal RWA Monitor, o mercado de ativos tokenizados do mundo real no Brasil já soma cerca de R$ 12 bilhões. Reguladores como o Banco Central e a CVM, por sua vez, vêm tratando a blockchain como ferramenta de modernização financeira.
Levantamento da Fireblocks aponta que metade dos bancos da região segue na fase de testes, e apenas 14% chegaram à produção plena. Em resumo, a tokenização do agro deixou de ser aposta especulativa e virou uma questão de eficiência, transparência e inclusão financeira.
Fontes: Startupi, CNN Brasil, Exame