No setor de saúde é comum que médicos, enfermeiros, fisioterapeutas, nutricionistas e psicólogos esperem de 30 a 90 dias para receber por plantões já realizados. Esse descompasso entre o trabalho executado e o pagamento aperta o fluxo de caixa dos profissionais. No entanto, uma solução baseada em blockchain busca resolver isso através da tokenização de recebíveis, na qual um direito de crédito a receber é transformado em um ativo digital registrado em rede.
Um exemplo é a MedToken, startup fundada em 2024, que tokeniza recebíveis de plantões médicos e prepara sua primeira oferta pública de tokens para investidores de varejo. Como funciona? Depois que o plantão é validado, a empresa antecipa o pagamento ao profissional de saúde, com deságio, e estrutura o crédito a receber como um token registrado em blockchain. O investidor compra esse ativo e recebe o valor corrigido no vencimento, quando a unidade de saúde liquida a dívida original. Segundo a própria MedToken, 62% das antecipações são pagas no mesmo dia do plantão e o restante em até 48 horas.
O papel da blockchain
A tokenização substitui o modelo bancário tradicional de antecipação, com análise manual, tarifas de cartório e spread, por um ativo digital que pode ser negociado diretamente com investidores em uma plataforma regulada. Cada recebível vira um token único, rastreável e auditável, o que reduz intermediários, custos e prazos. Não à toa, especialistas apontam que a tecnologia pode baixar o custo do crédito no Brasil, com potencial de cortar até 38% dos custos operacionais dessa modalidade. No caso da MedToken, a distribuição dos tokens é feita pelo Mercado Bitcoin, que detém a regulação necessária, enquanto a startup atua na estruturação e tokenização dos créditos.
A lógica se aproxima da que já vimos em iniciativas de microcrédito tokenizado, ao usar a blockchain para dar liquidez a quem precisa e, ao mesmo tempo, abrir uma nova classe de ativos ao investidor. Toda a análise de crédito, validação dos plantões e monitoramento de risco da MedToken é feita com agentes de inteligência artificial, que avaliam a consistência das informações antes da tokenização. Como em qualquer produto de renda fixa, porém, o investidor fica exposto ao risco de crédito do devedor, e aqui vale um lembrete: a rastreabilidade da tecnologia não elimina, por si só, o risco da operação.
Fontes: Business Moment, MedToken, Mercado Bitcoin, Exame